ТърсенеБиблиотека
Още ▼
ЛавициОсребрете кода
bookmate game
7 дни безплатно
bg
ru
Книги
Четете в приложенията ни:
iOS
·
Android
Вадим Цудикман,Сергей Израйлевич

Опционы. Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий

Четене
Впечатление
Добавяне на лавицата
Вече прочетена
Съобщете за грешка в книгата
До сегодняшнего дня все книги, посвященные автоматизированной торговле, фокусировались на традиционных биржевых инструментах, таких как акции, фьючерсы или валюты. Опционная торговля основывается на других фундаментальных принципах, логических и количественных методах. Авторы последовательно описывают все стадии построения автоматизированных торговых систем, ориентированных на эксплуатацию уникальных характеристик опционов. В книге представлены базовые элементы создания и формализации стратегий, оперирующих сложно-структурированными портфелями, которые могут состоять из потенциально неограниченного количества опционных комбинаций. Дается детальное описание основных методов, применимых к оптимизации опционных стратегий. Особое внимание уделяется динамической оценке рисков стратегии на уровне портфеля (а не отдельно взятых опционных комбинаций). Предлагаемый подход к распределению капитала между элементами портфеля позволяет добиться максимизации прибыли при сохранении высокого уровня диверсификации. В заключение приводится пошаговый алгоритм тестирования стратегии, оценки ее надежности и устойчивости; особый акцент сделан на проблеме подгонки результатов тестирования к историческим данным.
ИнвестицииБизнес
550 печатни страници
Притежател на авторското право
Bookwire
Оригинална публикация
2023
Година на публикуване
2023
Издател
Альпина Паблишер / Alpina Publisher

Подобни книгиВсички

Вече чели ли сте я? Какво мислите за нея?
👍👎

Цитати

  • Олег Ващуковцитирапреди 2 години
    Дельта. В принципе, дельта относится к инструментам риск-менеджмента. Однако для создания дельта-нейтральных позиций необходимо использовать этот показатель уже на начальном этапе формирования портфеля. Дельты опционов, относящихся к разным базовым активам, не обладают свойством аддитивности. Поэтому для портфеля, состоящего из опционов на разные базовые активы, невозможно рассчитать дельту портфеля методом простого суммирования дельт. В этом случае необходимо использовать индексную дельту. Этот показатель выражает меру чувствительности стоимости портфеля к небольшим колебаниям рыночного индекса. Другими словами, он позволяет определить, насколько упадет (или вырастет) стоимость портфеля, если значение индекса изменится на один пункт (или на 1%).
      • Харесва ми
      • Коментар
      • Съобщете за това
    • Олег Ващуковцитирапреди 2 години
      Диапазон страйков. Этот параметр удобно задавать в виде процента от текущей цены базового актива. Например, диапазон 30% означает, что торговая стратегия может оперировать только теми опционами, страйки которых находятся в пределах от 70% до 130% от цены базового актива. Чем больше значение этого параметра, тем больше комбинаций можно построить для каждого базового актива и тем шире может быть расстояние между страйками в пределах каждой комбинации. Кроме того, необходимо учитывать, что использование более далеких страйков имеет тот же эффект на спреды и ликвидность, что и более далекие даты истечения.
        • Харесва ми
        • Коментар
        • Съобщете за това
      • Олег Ващуковцитирапреди 2 години
        Даты экспирации. Общеизвестно, что опционы, относящиеся к разным временным сериям, обладают разными свойствами. Это касается не только скорости временного распада, но и чувствительности к изменениям цены базового актива (дельта), волатильности (вега) и многого другого. Кроме того, спред между ценой покупки и продажи обычно больше для более далеких серий, что приводит к большим проскальзываниям при исполнении. Ликвидность далеких серий также обычно ниже. Помимо всех перечисленных факторов, выбор временных серий влияет на свойства торговой стратегии еще и самым непосредственным образом, поскольку определяет максимально возможный период удержания позиций.
          • Харесва ми
          • Коментар
          • Съобщете за това

        На лавиците

        Не подарявайте книга. Подарете библиотека.Подарете абонамент за Bookmate →
        fb2epub
        Плъзнете и пуснете файловете си (не повече от 5 наведнъж)